Alternatif getiri arayışında olan yatırımcılar yatırım fonlarına yöneldi

2022 yılında yatırım fonlarında yaşanan gelişmeleri pahalandıran Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Şurası Üyesi İbrahim Başügüdücü, yatırım fonlarının bu Yıl içerisinde Önemli bir gelişim kaydettiğini belirterek, “2022 yılında, ülke genelinde ve globalde yaşamış olduğumuz enflasyonist iklim sebebiyle yatırımcılar negatif gerçek getiri kaygısıyla alternatif getiri arayışına yönelmiş durumdalar. Bu getiri arayışında yatırım fonları Kıymetli bir yer tutarken, dalın de 2022 yılı içerisinde Önemli bir gelişim kaydettiğini görüyoruz” dedi.

Yatırım fonları, yatırımcıların gözdesi haline geliyor. Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Konseyi reis Vekili İbrahim Başügüdücü, 2022 yılında yatırım fonlarında yaşanan gelişmeleri kıymetlendirdi. Fon yatırımcılarının sahip olduğu portföy bedelinin nihayet bir yılda yüzde 134 artış kaydederek, 571 milyar TL’yi aştığını Anlatım eden Başügüdücü, “Fon büyüklüklerindeki değişimlere baktığımız Vakit ise BIST100’ün performansına bağlı olarak TL cinsi Üleş senedi yoğun/içeren fonlara ilginin ağırlaştığını görebiliyoruz” dedi. Pay senedi yatırımcı sayısının yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 29 artışla 15 Kasım’da 3 milyon 48 bin şahsa ulaşarak yeni bir rekor kırdığını söyleyen Başügüdücü, bu durumun da yatırımcıların Üleş senedi piyasasına olan ilgisini gösterdiğini Anlatım etti. Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Konseyi reis Vekili İbrahim Başügüdücü’nün 2022 yılı yatırım fonlarında yaşanan gelişmelerle ilgili değerlendirmeleri şöyle:

İşinde başarılı olan portföy yöneticileri yatırımcıların dikkatinden kaçmıyor

İşinde başarılı olan portföy yöneticilerinin yatırımcıların dikkatinden kaçmadığını belirten Başügüdücü, şunları söyledi:

“2022 yılında, ülke genelinde ve globalde yaşamış olduğumuz enflasyonist iklim sebebiyle yatırımcılar negatif gerçek getiri kaygısıyla alternatif getiri arayışına yönelmiş durumdalar. var bu getiri arayışında yatırım fonları Kıymetli bir yer tutarken, bölümün de 2022 yılı içerisinde Önemli bir gelişim kaydettiğini de görüyoruz. Gelişimi sayılardan izlemek mümkün; Portföy Yönetim Şirketleri’nin yönetmiş olduğu varlık büyüklüğü Yıl içinde 1 trilyon TL’yi geçti. Bu sayı geçen yılın sonunda 650 milyar TL idi. Ayrıntı sayılara geçmeden Evvel bu büyümede TEFAS’ın rolünü de Anlatım etmek gerekiyor. TEFAS’ın fonlara erişim imkânı yaratmasına ek olarak; yatırımcıların karar Eda sürecinde hangi fona yatırım yapacağı konusunda hem istatistiki hem de bilgilendirici özelliği, bütün fonların ve bölümün gelişiminde Değerli yer tutuyor. TEFAS’ın portföy Yönetim dalında rekabeti arttırdığı da yadsınamaz bir gerçek. Dağıtım kanalı hudutlu olsa bile işinde başarılı olan portföy yöneticileri yatırımcıların dikkatinden kaçmıyor.”

TL cinsi Üleş senedi ağır fonlara İlgi arttı

Fon yatırımcılarının sahip olduğu portföy pahası nihayet bir yılda yüzde 134 artış kaydederek, 571 milyar TL’yi aştığını Anlatım eden Başügüdücü, “Fon büyüklüklerindeki değişimlere baktığımız Vakit ise BIST100’ün performansına bağlı olarak TL cinsi Üleş senedi yoğun/içeren fonlara ilginin ağırlaştığını görebiliyoruz. diğer taraftan birçok ülkenin Merkez Bankaları’nın nema artırım sürecinde olması, sıkı Nakit siyasetleri, yabancı borsalarda yaşanılan satış dalgası; Yurt dışı Üleş senetlerine yatırım yapan fonların birçoğunda negatif getiriye dolayısı ile küçülmeye Sebep oldu. Pay senedi yatırımcı sayısı yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 29 artışla 15 Kasım’da 3 milyon 48 bin şahsa ulaşarak yeni bir rekor kırmış durumda. Bu da yatırımcıların yurtiçi Üleş senedi piyasasına olan ilgisini gösteriyor. 2022 yılında özgür fonlarda görülen büyüme de göz kamaştırıcı. Bu yılın başında fon pazarı dağılımında yüzde 37 büyüklüğe sahip olan hür fonlar hissesinin, Eylül 2022 sonu prestijiyle yüzde 48’e yükseldiğini görüyoruz. Hür fonların yılbaşından bugüne getiri ortalamasının da yüzde 56’ya ulaştığını söylemek mümkün. Yatırım fonlarının gelişmesinde stopaj istisnası ve kurumlar vergisi istisnası üzere vergi düzenlemeleriyle sağlanan teşviklerin de hissesi Fazla büyük. nihayet periyotta, hukukî yatırımcılara TL ibaresi ile sunulan vergi avantajı sebebiyle Özellikle nihayet aylarda Nakit Piyasası ve Borçlanma Araçları (Tahvil-Bono) Fonlarına olan ilginin de arttığını görüyoruz. Resmî Gazete’de yayınlanan düzenleme ile 23 Aralık 2020- 31 Mart 2022 tarihleri ortasında satın alınan (değişken, karma, eurobond, Hariç borçlanma, yabancı, özgür fonlar ile unvanında ‘döviz’ sözü geçen yatırım fonları hariç) yatırım fonlarından elde edilen gelir ve karlara yüzde 0 oranında stopaj uygulanıyordu. Bu uygulamanın 31 Aralık 2022 tarihine kadar uzatılmış olması da Fazla değerli” dedi.

Fonların vergi açısından birçok avantajı da bulunuyor

Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Konseyi reis Vekili Başügüdücü, vergi tarafında fonların öteki avantajlarını ise şöyle sıraladı:

“Şirketler Türk lirası (TL) cinsi fon yatırımında kurumlar vergisinden muaf. Gerçek şahıslar ise döviz yatırımında yüzde 20 yerine yüzde 10 stopaj ödüyor. Üleş senedi fonlarında da temettü için ödenen stopaj yok. Ayrıyeten temettü gelirini beyan edip gelir vergisi ödemek zorunda da değil. Portföylerinin yüzde 51’i aşan ölçüde Türkiye’de borsada süreç gören Üleş senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan Çok müddetle elde tutulan katılma dokümanlarından elde edilen gelirler stopaja ve yıllık beyana tabi değil. Üleş Senedi Ağır Fon ibareli yani; devamlı olarak fon Yekün pahasının en az yüzde 80’i taşınır Kıymet yatırım iştiraklerinin Üleş senetleri dışında kalan ve BİST’te süreç gören Üleş senetlerinden oluşan Üleş senedi yüklü fonların katılma evraklarından sağlanan gelirler yüzde 0 oranında stopaja tabi. İki yıldan Çok mühletle elde tutulan teşebbüs sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma hisselerinden elde edilen gelirlerde stopaj oranı yüzde 0’dır. Bu vergi ve stopaj istisnaları dalın ve fon piyasasının büyümesi, gelişmesi ve yatırımcı sayısının artması ismine Fazla Kıymetli teşvikler. Bu büyüme ve derinleşme ile hem ülke iktisadına hem kapital piyasalarına hem de Özel dala aktarılabilecek kaynaklar Kıymetli ve gerçek sonuçlar doğuracaktır. Ayrıyeten bu avantajlar daha Evvel kapital piyasaları ile tanışmamış, yatırım fonları aracılığıyla birikimlerini yatırıma yönlendirmemiş birçok tasarruf sahibinin de sisteme girmesi açısından da nihayet derece Değerli tesirler sunuyor.”

Ekimde yatırım araçları içerisinde en yüksek gerçek getiriyi BIST100 endeksi yakaladı

Ekim ayında yatırım araçları içerisinde en yüksek gerçek getiriyi BIST100 endeksinin yakaladığına dikkat çeken, Başügüdücü şöyle devam etti:

“Güncel sayılara bakacak olursak, nihayet üç ayda olduğu üzere Ekim ayında da yatırım araçları içerisinde en yüksek gerçek getiriyi BIST100 endeksi yakaladı. Aylık en yüksek gerçek getiri, Yurt içi Müstahsil fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde yüzde 4,26, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise yüzde 8,58 oranlarıyla BIST100 endeksinde gerçekleşti. BIST100’ün Ekim sonu prestijiyle bir yıllık TÜFE Bazlı Gerçek getirisi yüzde 40 oldu. Bu getirinin ne kadar Kıymetli olduğunu görmek için Türk yatırımcısının en Çok yatırım yaptığı üç farklı enstrümanın nihayet bir yıldaki getirilerine göz atmak gerekiyor. nihayet bir yılda getirileri Yİ-TÜFE ile indirgediğimizde; Amerikan doları yüzde 9,34 ve külçe altın yüzde 2,99 oranlarında yatırımcısına kazandırırken; mevduat faizi (brüt) yüzde 37,78 oranında yatırımcısına kaybettirmiş durumda. Bu bilgilerin doğal sonucu olarak Pay senedi yatırımcı sayısındaki artış da Önemli bir ivmelenme kazandı. 2021 yılı sonunda 2,3 milyon olan Üleş senedi yatırımcısı 2022 Ekim ayı sonunda 2,8 milyona ulaştı. Birebir halde fon yatırımcı sayısında da Değerli bir artış görülüyor. Geçen Yıl Eylül sonu prestijiyle 3,1 milyon olan fon yatırımcı sayısının, bu yılın tıpkı periyodunda yüzde 5,6 (200 bin) artarak 3,3 milyona ulaştığını görüyoruz. Borsa İstanbul’un bu kadar yeterli bir performans gösterdiği devirde Üleş Senedi Fonları’nın getiri ortalaması da BIST100’ü yakalamış hatta birçok fonun endeksin üzerinde performans sergilediğini görebiliyoruz. Üleş senedine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için konusunda uzman ve profesyonelce yönetilen hali hazırda birçok Üleş Senedi Fonu bulunmakta ve yatırımcılar için fonların Kıymetli bir alternatif yatırım aracı olduğunu görebiliyoruz. Üleş senedi içeren fonların liderliğinde fonlardaki büyüme ve yatırımcı adedindeki artışın devamını öngörüyoruz.”